大多数 DeFi 应用依赖加密资产（如 ETH）作为抵押品。Centrifuge 则另辟蹊径，专注于现实世界资产的代币化。其目标是让企业更便捷地获取流动性，同时为投资者提供更多受加密货币价格波动影响较小的回报方式。

什么是 Centrifuge？

Centrifuge 是一个专为实现现实世界资产代币化与融资而设计的协议。简单来说，它支持将链下资产转换为链上代币。一旦这些资产在区块链上完成表示，便可被纳入结构化的资金池。在这些资金池中，投资者可以提供资金，企业则可以获得融资。

Centrifuge 常被视为连接以下两者的桥梁：

传统金融（如发票、贷款、基金等资产）

DeFi（链上资金池、智能合约以及基于代币的投资）

Centrifuge 如何运作？

具体的设置方式可能因资产和资金池而异，但整体流程通常如下：

1) 企业将资产引入平台

企业（通常称为资产发起方）提交希望代币化的资产信息，例如发票或部分信贷资产组合。

2) 合规审查

部分资金池可能需要进行身份验证和合规审查，例如身份认证 (KYC) 和反洗钱 (AML) 审核，具体取决于资金池结构及所在司法管辖区。

3) 资产代币化为 NFT

验证完成后，资产可铸造为 ERC-721 标准的 NFT。这些 NFT 代表基础资产，并可关联至相关证明文件。

4) 使用 NFT 创建融资资金池

这些 NFT 可作为资金池中的抵押品。投资者向资金池注入资金，同时获得代表其在资金池中持仓份额的资金池代币。

技术概览

Centrifuge 在多个层级和区块链网络上运行：

Centrifuge Chain：一条 EVM 原生的 Layer 1 区块链，用于实现更低成本的资产代币化与治理操作。

多链支持：Centrifuge 还可运行于 Ethereum、Base、Arbitrum、Avalanche 及 Solana 等多个网络，并借助跨链桥服务在不同生态之间转移资产和流动性。

数据验证：系统可利用预言机对资产相关数据进行验证，从而支持链上的数据透明度。

CFG 有哪些用途？

CFG 是 Centrifuge 生态中的主要代币，其用途包括：

治理：CFG 持有者可以参与投票，决定协议升级以及资产纳入规则等关键事项。

质押：用户可通过质押 CFG 来维护网络安全，并根据网络规则获得相应的质押奖励。

手续费：CFG 还可用于支付交易及网络手续费。

Centrifuge Prime

Centrifuge Prime 是面向机构用户推出的产品，提供一系列专业工具，主要用于：

代币化基金及结构化产品

专业信贷资产组合

链上发行功能（包括指数类产品）

常见应用场景

Centrifuge 可广泛应用于以下场景：

发票与贸易融资：企业可利用发票或应收账款筹集运营资金。

代币化基金：构建涵盖广泛市场敞口或政府债务等资产的投资产品。

信贷投资组合：将信贷敞口打包为链上结构化产品。

房地产代币化：将房地产相关资产转化为链上代币。

链上权益探索：尝试运用区块链技术进行权益的发行与实验。

注意事项

RWA 项目虽然可能颇具价值，但与纯加密货币 DeFi 项目相比，也引入了额外的复杂层级。以下是一些常见的注意要点：

现实世界风险：底层业务的运营状况和资产质量依然至关重要。请务必了解具体的代币化内容及其验证方式。

法律结构：代币化并不能免除对法律文件的需求。

流动性限制：部分资金池可能存在锁仓期、提现窗口期，或二级市场流动性有限等问题。

智能合约与跨链桥风险：多链系统可能带来更多的技术风险。

合规规则：根据司法管辖区和资金池结构的不同，可能涉及 KYC 及 AML 等合规要求。

总结

Centrifuge (CFG) 专注于将现实世界资产引入 DeFi。其目标是帮助企业通过代币化抵押品获得融资，同时为投资者提供基于实体经济资产获取收益的途径。对于关注 TradFi 与 DeFi 连接产品的用户而言，Centrifuge 是 RWA 代币化领域中一个颇具吸引力的项目。